南大光电光刻胶量产迎国产替代东风，关税博弈中抢占先机

中美关税政策持续升级，综合税率高达125%，推动国产替代加速。半导体行业方面，南大光电ArF光刻胶实现量产，江丰电子高端靶材打破美国垄断，国产替代进程显著。血液制品、ERP系统等领域也因关税政策迎来替代机会。尽管部分企业面临成本上升挑战，但政府政策支持和技术突破为国产替代提供长期动力。