【机构】AI景气传导至上游，机构看好设备材料需求

国信证券分析指出，全球AI算力存力高景气引发的产业链资源抢占日益突出，电子产业内缺货涨价环节正在从结构性向全面性蔓延，这为相关企业的经营业绩增加了弹性预期。

报告进一步认为，存储芯片行业的景气度正通过封测等环节，转化为对上游半导体设备和材料领域的需求确定性，芯片制造与封测厂商为消化成本与应对需求，必须扩大资本开支，最终将利好设备及材料订单。

半导体设备ETF（561980）跟踪的指数覆盖了设备、材料、设计等芯片上中游，其中南大光电作为材料龙头被重点提及。