【观点】半导体设备行业景气度与投资逻辑分析

全球存储芯片市场供需紧张，DRAM与NAND闪存合约价格预计在2026年第一季度大幅上涨，直接改善了存储芯片制造商的盈利能力，进而驱动其扩大资本开支。作为晶圆厂扩产的先行指标，半导体设备需求因此获得强劲且确定的拉动力。国内存储龙头厂商的扩产计划为国产涂胶显影、量测、刻蚀及薄膜沉积等设备提供了明确的百亿级市场机会。

半导体设备行业内部正经历深刻的格局重塑，“马太效应”日益凸显，头部平台型企业凭借技术、资金和客户优势，业绩持续高增，投资逻辑进一步向已具备规模优势和核心技术的头部企业收敛。

半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导体产业指数，成分股高度集中于半导体设备、材料及集成电路设计领域，为投资者参与芯片产业链上游赛道提供了便捷的投资工具。