【观点】芯片产业“超级周期”下半导体材料景气度分析

半导体材料行业在AI算力需求爆发下进入“超级周期”，景气度持续提升。业内人士预期，在芯片产业“超级周期”背景下，半导体材料行业强势行情有望延续。

财报显示，南大光电等公司2025年年度及2026年一季报的营收呈普涨态势，营收、利润增速较快。光大证券分析师认为，在先进制程和存储扩产驱动下，具备高端材料供应能力的头部企业有望持续受益。

行业新进展如鼎龙股份抛光液产品获订单，上海新阳扩产产能，但研报也提醒关注研发及客户认证不及预期等风险。