【观点】南大光电在磷化铟产业链上游的进展与国产化机遇

分析指出，南大光电在磷化铟产业链上游的MO源和高纯气体领域已实现量产，但品质稳定性和批次一致性与日本领先企业仍有差距。

随着人工智能算力需求增长，磷化铟产业链正从进口依赖向自主可控过渡，上游原材料和设备仍是短板，但南大光电等国内企业正逐步缩小差距。衬底环节是未来三年的核心战场，光芯片已进入国产替代窗口期，具备材料端布局的企业有望在化合物半导体浪潮中受益。