扬杰科技Q4毛利率创新高！目标价55.7元 维持“买入”评级

扬杰科技2024年四季度营收16.1亿元，同比增长18%，毛利率38.7%创7年新高，净利润3.3亿元环比大增35%，全年净利润重回10亿元峰值。分析师上调2025-2026年盈利预测，目标价调至55.7元（潜在升幅20%），维持“买入”评级。核心驱动包括汽车电子业务持续增长、AI服务器器件供不应求、越南产能扩张及收购东莞贝特补强产品线。但需关注消费电子需求复苏、产能过剩及竞争加剧等风险。