东海证券—半导体行业2月份月报：海外科技股2024Q4业绩持续回暖，DeepSeek大模型引燃AI云与端热情—250307

2月份半导体行业持续回暖，部分细分产品价格有上涨迹象，AI算力、AIOT等领域表现出结构性机会。全球半导体供需保持弱平衡，库存水位较高，预计3月需求将继续复苏。AI大模型的发布带动了AI市场热潮，算力芯片和服务器产业链有望长期受益。特朗普或加征25%半导体关税，可能加速国内半导体自主可控进程。投资建议关注多个细分领域的龙头标的，包括扬杰科技在内的功率板块受到关注。