鼎捷数智半年报AI业务增125% 机构给予增持评级

鼎捷数智发布2025年半年报，实现营收10.45亿元同比增4.08%，归母净利润0.45亿元同比增6.09%，扣非归母净利润0.36亿元同比降9.89%。AI业务收入同比大增125.91%，对外通过丰富AI产品矩阵获客户认可，对内引入AI工具提升人效、降低费用率。四大业务全面拥抱AI：研发设计类推出业内首款AI融入的PLM系统并签约近百家客户；数字化管理类推出AI智能套件加速与ERP融合；生产控制类将AI嵌入MES等产品实现业务自动化；AIOT类升级推出AIoT指挥中心与工业机理AI套件。中国大陆地区营收4.76亿元同比增4.61%，聚焦盈利改善；非大陆地区营收5.69亿元同比增3.65%，中国台湾地区嵌入AI数智员工能力，东南亚收入同比增60.87%。中邮证券首次覆盖给予“增持”评级，预计2025-2027年归母净利润同比增长32.47%、23.22%、19.19%，90天内19家机构给出评级，目标均价58.76元。