关税风暴下光环新网成算力反弹核心标的？机构火线点名三重逻辑

美国宣布对等关税政策引发全球避险情绪，中国反制措施加征关税。通信设备制造业面临成本压力，但市场情绪可能过度反应。海外算力链方面，光模块企业通过供应链调整（如泰国生产）、关税豁免申请及客户分摊成本等方式缓解冲击，Meta发布Llama4模型强化算力需求。国内方面，运营商作为AI投入主力，光环新网被列为重点关注标的，受益于AIDC算力租赁和国产替代加速，通信芯片供应链安全受政策推动。