光环新网成AI算力核心标的，AIDC高增长驱动长期机会

通信设备行业24Q4和25Q1营收与净利润呈现新旧动能切换，AI算力成增长引擎。其中AIDC领域因生成式AI和大模型推动，算力需求高增，预计持续增长。光环新网作为AIDC重点推荐标的，受益于AI算力需求爆发，但传统IDC面临需求复苏缓慢和供给失衡压力。行业分析师看好其中长期发展前景，建议积极关注订单执行及算力需求变化。