天风证券—通信行业研究周报：国内外AI进展共振变强，海风海缆蓄势待发！—250105

本周行业动态涵盖了微软在人工智能数据中心的巨额投资、豆包大模型升级、阿里入局AIAR眼镜、自然资源部发布海上风电用海管理新政等。同时，分析了国内AI布局加速、AI基础设施和应用趋势向好，以及海风海缆产业链和卫星互联网产业的发展机遇。建议关注多个领域内的核心标的，如光模块、服务器PCB、AIDC&散热等，并提到光环新网在AIDC&散热领域的潜在机会。