谷歌AI生态完善加速，或利好光环新网等算力主线

路透社于2025年12月18日消息指出，谷歌正推动其自研AI芯片TPU与PyTorch框架的完全兼容，此举有望显著降低企业迁移成本并吸引更多开发者，从而加速TPU的市场开拓。我们认为Gemini3系列模型的发布，标志着谷歌在AI应用领域实现重要突破，将加速TPU集群部署。

此外，Anthropic与Meta等企业已相继计划或商讨租用谷歌TPU芯片，持续带动ASIC需求。报告在推荐标的中提及光环新网，并坚定看好包含其在内的“光、液冷、国产算力”等核心主线。