【观点】AI驱动软件行业变革分析

2026年1月，中国首个规模化专用光量子计算机制造工厂在深圳正式落地，推动IT产业围绕算力、数据与合规形成新秩序，大模型能力持续向核心流程渗透。

广发证券指出，AI大模型赋能企业信息化的角色正由“辅助协作”向“全权代理”转化，对部分软件公司前景带来挑战，但具有行业壁垒、掌握特定领域非公开数据的公司仍有发展前景。

天风证券认为，AI与软件板块的回调更偏向于对商业模式与估值假设的阶段性修正，而非产业逻辑反转，当前调整源于单位成本抬升与增长方式变化。