【观点】光通信测试设备受益AI与光模块升级，国产替代机遇显现

光通信测试设备在AI算力投资和光模块向800G/1.6T升级背景下需求扩大，测试环节向芯片级和晶圆级前移，技术门槛提高。国产化率目前仅36.5%，本土企业如联讯仪器在高端领域差距缩小，具备成长机会。下游光模块龙头扩产将拉动设备采购，硅光和CPO技术推进增加测试需求。