【观点】开源证券看好AIDC量价通胀，推荐光环新网等标的

开源证券认为，大厂资本开支持续超预期，国产算力部署进入加速期，字节跳动、阿里、腾讯等CSP厂商资本开支大幅上修，豆包大模型日均Tokens调用量突破180万亿。随着国产超节点规模化部署，AIDC需求量将大幅膨胀。同时，交换芯片配比持续提升，网络互连成为集群性能关键。供需错配格局下，AIDC具备长期涨价逻辑，新意网集团已大幅上调指引。推荐光环新网、奥飞数据等标的。