【观点】光通信板块否极泰来，IDC方向受机构推荐

国盛证券发布通信行业周报称，光通信板块前期大幅调整，最大跌幅达44.3%，风险已充分释放，估值回落至历史中位数以下；亚马逊对AI资本开支逻辑给出清晰拆解，缓解了市场对投入回报的担忧，产业趋势并未方向性逆转，板块正走向“否极泰来”。报告建议关注算力产业链相关企业，其中IDC领域推荐光环新网等标的。

报告认为，恐慌宣泄后筹码再平衡仍需时间，但产业逻辑获验证、估值进入合理低位，后续利好因素有望逐步积累。