【观点】华福证券看好AIDC需求共振，光环新网获重点推荐

华福证券发布研报指出，推理放量与云厂资本开支共振，AIDC和国产芯片需求旺盛。头部云厂资本开支持续加码，腾讯、阿里2026上半年资本开支同比分别增长81.87%和49.42%，字节跳动全年资本支出预计同比增长约136%。

研报认为，随着资金转化为AIDC新增订单和算力芯片采购，行业进入加速投入期。光环新网作为AIDC标的被重点推荐，与万国数据、世纪互联、润泽科技等并列。