阿里资本开支超预期，国内AI发展充分带动算力基础设施板块

国金证券发布通信行业周报指出，阿里巴巴2025财年第三季度资本开支超预期，达317.75亿元，环比大增80%，未来三年将加大云和AI基础设施投入。国内AI发展带动算力基础设施需求，利好IDC、服务器、交换机、光模块等板块。光环新网作为数据中心业务的主要供应商之一，有望受益于这一趋势。