【国盛通信】国内算力需求的起点

阿里巴巴等互联网巨头加大云和AI基础设施投入，推动算力基建进入爆发周期。阿里财报显示FY2025Q3资本开支达317.75亿元，环比大增80%，并计划未来三年在云和AI基础设施投入超过去十年总和。腾讯、字节跳动等也宣布了大规模投资计划。AI算力需求激增，数据中心作为核心资源将率先受益，IDC向AIDC转型加速。光环新网作为IDC方向的重点推荐公司，将受益于这一趋势。