【华西计算机】行业点评｜阿里巴巴聚焦AI，未来Capex指引超预期

博通召开2025年财报电话会，阿里巴巴业绩超预期，未来Capex指引超预期，将大力投资人工智能和云计算基础设施。DeepSeek部署进展迅速，性价比高，形成推理商业模式闭环。华为昇腾910C芯片在AI推理中表现出色，国产算力生态加速繁荣，受益标的包括光环新网等多家公司。