AI驱动算力爆发 光模块赛道迎机遇与挑战

中信建投分析师在《AI浪潮下，通信行业的投资价值》中提到，天孚通信作为光模块及器件供应商，受益于AI驱动的算力网络建设。AI训练和推理推动数据中心数据传输量激增，促使光模块向高速率升级，云厂商和运营商加大资本开支。但高盛下调机架级AI服务器出货预测，可能短期影响相关公司业绩增速。长期看，大模型军备竞赛持续，算力需求支撑行业机会。国内通信厂商在算力基建、5G/6G升级、低空经济等领域有增长逻辑，天孚作为细分领域龙头具竞争力。