AI算力爆发叠加国产替代加速，天孚通信站上光器件风口

Meta发布Llama4系列大模型，采用MoE架构提升效率，推动AI算力需求；特朗普对华加征关税短期增加半导体采购成本，但长期加速国产替代进程。电子行业需求温和复苏，光器件作为AI算力核心环节被重点推荐，天孚通信作为光模块组件供应商位列其中。