中国半导体原产地新规助力国产替代，天孚通信或受益光器件需求增长

中国半导体协会明确半导体流片地为原产地，海外代工企业将面临关税压力，利好国产替代；美国调整关税政策，半导体关税细节待公布。电子行业建议关注AI驱动、设备材料等板块，天孚通信被列在光器件受益名单中。近期电子板块整体表现弱于大盘，半导体子板块逆势微涨。