关税压力释放叠加AI需求强劲 光通信板块迎估值修复黄金窗口

关税政策缓和预期叠加AI算力需求持续强劲，光通信行业估值修复可期。国盛证券指出，特朗普表态或推动对华关税下降，叠加谷歌等企业Capex维持高位，AI基建需求未放缓。天孚通信作为光模块核心标的，受益于行业景气度回升及筹码结构改善，机构建议把握回调机会。