AI算力需求持续向好，天孚通信等光模块企业受益显著

山西证券行业周报指出，海外云巨头资本开支增长推动光模块、铜连接等赛道业绩确定性高，天孚通信一季度扣非净利润同比增长23%，受益于AI算力基础设施投资。国内AIDC和国产算力产业链下半年或加速增长，公司作为光模块上游核心供应链企业，行业需求展望乐观。