AI芯片政策松绑引爆CPO热潮，天孚通信等光模块股集体飙升

德讯证顾指出，A股CPO板块因美国AI芯片出口政策调整及海外云厂商资本开支增长而爆发，天孚通信股价跟涨超5%。美国拟简化AI芯片出口限制，提振全球算力产业链预期；谷歌等科技巨头维持高资本开支，推动光模块需求；行业数据显示头部企业净利润增幅超100%，800G光模块进入规模化出货阶段。机构认为光模块行业仍具高增长能力，但需警惕政策执行细节及市场竞争风险。