AI算力需求推动光器件增长，天孚通信入选重点标的

东海证券4月半导体行业报告显示，AI芯片厂商业绩增长显著，关税摩擦加速半导体国产化进程。光器件领域受益于AI服务器需求增长，天孚通信作为重点标的被推荐。行业供需改善，存储芯片价格回升，全球半导体销售额同比增18.84%。国内AI芯片企业业绩亮眼，海外云厂商资本开支高企。关税政策或短期影响进口成本，但长期利好国产替代。公募基金持仓半导体市值占比提升，行业估值处于历史中高位。