天孚通信获机构力推，光器件行业迎AI算力驱动高增长

通信设备行业24Q4和25Q1营收恢复增长，AI算力成新引擎。光器件细分领域表现亮眼，24Q4-25Q1营收同比增52.6%-67.5%，净利润连续五季度翻倍增长，主因全球AI拉动光模块需求。天孚通信作为光模块&光器件重点推荐标的，受益于海外及国内算力需求增长。行业展望显示光器件、海缆、AIDC等方向景气度延续，但传统IDC面临供给失衡压力。