英伟达欧洲AI算力扩张推动光模块需求，天孚通信获分析师看好

英伟达计划在欧洲部署超3000EFLOPS的Blackwell系统并新建20家AI工厂，推动全球AI算力需求高增长；分析师看好天孚通信作为英伟达产业链核心标的，光模块需求因Oracle资本开支超预期及关税问题缓解迎来估值修复机会；4月光模块出口数据短期下滑但行业长期趋势向好。