天孚通信受益AI算力与光纤采购需求双轮驱动

1）5月运营商电信业务收入同比增长1.4%，基本面回暖。2）英伟达市值重回全球第一，市场认可AI需求增长，建议关注天孚通信等英伟达产业链公司。3）中国移动采购G.654E光纤规模达上期三倍，DCI需求提升，利好光模块厂商。4）数据中心REITs获批助力IDC扩张，分析师看好AI算力需求推动光模块业绩。