分析师力推天孚通信 光通信板块迎资本开支潮

Meta、微软、亚马逊等科技巨头2025Q2财报显示资本开支和云业务增长显著，其中Meta全年资本开支上限提升至720亿美元，微软Azure业务同比增长34%，亚马逊资本支出同比大增90%。康宁光通信业务Q2营收同比增长41%，净利润增长73%，其'Scale-up'战略推动超大规模AI节点建设，预计带来2-3倍业务增量。维谛和Celestica均上调全年业绩指引，分别同比增长35%和21%。分析师推荐天孚通信为光通信板块核心标的，认为AIDC算力产业链、光模块需求增长将驱动行业扩张。