海外科技巨头CAPEX高增，光器件厂商天孚通信迎利好

近期微软、谷歌、Meta、亚马逊等海外科技巨头披露25Q2财报，四家合计CAPEX达950亿美元，同比增67%，环比增24%，并上调未来CAPEX指引。AI需求推动微软、谷歌云业务收入同比增速分别达39%、32%。机构建议关注光器件领域公司天孚通信等上游供应商。