AI算力需求激增，天孚通信迎行业高景气

今天市场三大指数上涨，CPO概念活跃，通信设备ETF涨幅显著。英伟达新芯片推动光模块升级，AI算力需求激增，带动光模块价值量提升。OpenAI和阿里发布新AI模型，全球算力需求年增100%，推动光模块需求。2025年第二季度全球销售额环比增10%，Lightcounting预测市场规模2029年达370亿美元，行业高增长。中原证券认为AI产业链需求高景气，头部厂商如天孚通信有望受益，维持高利润率和业绩增长。通信设备ETF含天孚3%权重，随行业景气度提升。