光模块需求爆发 天孚通信迎发展高潮

光模块板块近期大幅上涨，天孚通信等公司股价突破。光模块需求受云厂商资本支出推动，亚马逊、谷歌等2025年Capex超3000亿美元。技术升级加速，800G需求今年或达1800-2200万只，1.6T等技术迭代周期缩短。CPO、LPO等新技术推动光模块市场规模2029年或达370亿美元，行业将迎爆发式增长。