天孚通信扩产+AI基建需求明确利好

近期英伟达给出北美CSP高增长资本开支指引，稳定AI算力投资担忧，增强1.6T光模块等领域确定性。北美四家CSP三季报资本开支超预期，AI基建加码趋势明显。光模块头部企业天孚通信在建工厂同环比增长持续，新一代产品出货使毛利率稳定，且被列为1.6T光模块关注标的。