【观点】AI驱动光纤涨价，机构看好天孚通信受益

近期光纤光缆市场正经历一轮显著的涨价潮，驱动本轮涨价行情的核心引擎是AI。AI数据中心对光纤的消耗量级和规格要求远超传统电信网络，导致G.652.D裸光纤价格自2025年末以来持续攀升，2026年2月已突破30元/芯公里，累计涨幅高达94%至144%。

机构研判当前已进入布局光纤光缆板块的窗口期，量价齐升逻辑正在验证，供需失衡推动价格上涨，建议聚焦算力产业链上游的核心材料与器件供应商，包括光器件环节的天孚通信等公司或将受益。