【观点】英伟达光互联芯片发布，天孚通信受益

英伟达在GTC2026发布Feynman芯片，首次将光互连技术引入芯片间互联，可降低AI数据中心通信能耗70%以上，确立了光互联在AI算力中的核心地位。东吴证券分析师欧子兴指出，未来光互联将由多元网络连接场景共同驱动，行业整体市场空间有望维持高速扩张态势。

机构研报显示，AI光模块市场将从2025年的126亿美元增长至2030年的454亿美元，五年复合增长率达29%，CPO技术成为增长新引擎。天孚通信在光器件领域具备核心技术，已布局CPO相关产品，成为板块领涨标的，有望受益于行业增长。