【观点】高盛上调光模块预期，天孚通信获买入评级

高盛在研报中大幅上调2026-2028年光模块行业预期，核心驱动力来自AI服务器架构升级和硅光技术渗透，高速率产品出货量将爆发式增长。

天孚通信被列入买入评级股票清单，预计2027年净利润增速达85%，受益于行业确定性和技术红利。报告强调光模块作为AI算力网络“基础设施税”的稳定增长潜力，但需关注价格战和技术渗透风险。