【观点】英伟达CPO技术或冲击光模块厂商

英伟达正在推动CPO技术，将光器件直接集成到电芯片上，以减少数据传输功耗和延迟。这一变革可能颠覆传统光模块行业，对以系统集成为主的天孚通信等中国厂商构成长期挑战。文章指出，中国厂商在光模块集成环节优势明显，但核心器件如激光器、探测器、DSP芯片等依赖美日供应商。

短期内，AI数据中心建设浪潮仍支撑光模块需求，但英伟达与台积电合作推进CPO量产，可能在未来挤压集成商生存空间。