【观点】华泰证券研报分析通信板块基金持仓，天孚通信获增持

华泰证券研报基于2026年一季报统计，显示1Q26通信板块基金前十大重仓持仓占比10.37%，环比上升1.08pct，超配比例持续提升。

光纤光缆、光芯片等板块获增持，天孚通信为1Q26持仓市值增幅前五个股之一，基金持股总市值较4Q25末增加45.21亿元，位列通信行业前三大重仓股。研报建议关注全球AI算力链及商业航天板块投资机遇，并提示中美贸易摩擦等行业风险。