【观点】英伟达VR NVL72技术拆解与国产替代投资策略

东兴证券研究报告从计算托盘角度拆解英伟达VR NVL72，指出通信速率三重升级，超级网卡价值显著提升。报告强调我国AI算力网络在超高速互联等领域仍存代差，自主可控需求迫切。

建议聚焦高速互联芯片、800G/400G SuperNIC、高端光模块等国产替代主线，相关公司包括天孚通信等。