【观点】鸿海获SpaceX订单预期带动1.6T光模块需求，天孚通信有望受益

7月20日媒体报道鸿海首夺SpaceX AI服务器订单，估算价值520亿美元，虽未获官方确认，但分析认为SpaceX算力扩张已超出既有供应商产能极限，供应链向外打开。鸿海凭借GB300整机柜52%全球量产份额及CPO独家JDM能力，有望承接增量需求。

在产业链传导中，光模块环节受益确定性最强，1.6T光模块量价齐升，天孚通信作为核心标的有望受益于这一结构变化。