【观点】Vera Rubin实测性能10倍跃迁，天孚通信等光模块CPO标的受益

CoreWeave首度披露Vera Rubin NVL72实测，每兆瓦Token吞吐量达GB200的10倍，创下AI能效最大单代跃迁。英伟达自研Vera CPU独立入局服务器芯片市场，打破英特尔与AMD双寡头格局。液冷、1.6T光模块与CPO等配套环节随新平台放量迎来确定性升级需求。

天孚通信作为光引擎/CPO核心标的，处于1.6T验证阶段，有望直接受益于Rubin产业链放量。