【观点】北美云厂商上调资本开支指引，天孚通信等光器件环节被指深度受益

该文从亚马逊最新财报引申出对A股AI算力链的观点：北美云厂商持续上调全年资本开支指引，说明AI算力需求仍处于供不应求状态；AWS的加速增长和CEO提出的长远营收愿景，进一步强化了算力基础设施投入的持续性预期。

在A股映射层面，文章认为光模块及上游光器件环节弹性最大，天孚通信作为光器件龙头将深度受益于算力扩张。此外，AI服务器、液冷、PCB等环节同样被视为受益方向。