【重大】上海“十五五”算力规划点名单CPO环节 光模块产业链迎多重催化

21世纪经济报道——投资情报 2026-08-12
天
天孚通信
弱中性买入
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8月12日上海市印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》,明确提出攻关超大规模智能算力集群组网技术,将高速光互连(CPO)、高带宽内存(HBM)等列为核心提升环节,直接为光模块产业链带来重磅政策催化。

同期海外光通信龙头LumentumQ4财报大超预期,AI数据中心建设拉动全栈光学需求,叠加上游磷化铟衬底供需缺口超70%、头部光模块厂商海外产能布局稳步推进,多重利好共振下光模块行业景气度持续提升,天孚通信作为核心标的有望充分受益。
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