【观点】傅鹏博分析AI产业链与投资策略调整

傅鹏博在睿远成长价值基金中报中分析，AI产业链需紧密跟踪大模型进展和算力需求，光模块、PCB等硬件基础设施环节是溢价关键，供给格局变化为核心观察变量。市场资金在拥抱AI红利的同时，也在挖掘传统板块如煤炭、白电、医药的投资机会，7月科技板块回撤后拥挤交易缓解，市场将进入以交付订单、盈利增长等指标筛选标的的阶段。他建议下半年通过把控估值和流动性，聚焦确定性以控制组合波动，并计划梳理中报景气线索，寻找非AI板块投资以平衡当前科技持仓。