【市场】1.6T光模块持续放量，高速光互联赛道景气度上行

光模块行业景气度持续上行，全球龙头企业1.6T产品已进入持续放量阶段，出货节奏不断加快，企业通过长期锁定协议、预付货款方式保障核心供应链稳定。

技术端CPO、NPO及可插拔方案同步推进，预计2027年NPO产品逐步迎来订单交付，2028年出货规模将进一步提升。叠加国内AI大模型调用量连续20周领跑全球的需求支撑，海外头部机构大幅上调2027年、2028年800G及以上高速光模块需求预测，上调幅度分别达39%与36%。

研究机构表示，随着AI算力需求持续增长及1.6T升级推进，光模块散热有望由传统风冷向高性能TIM、VC均热板及液冷Cage等方案升级，带动单模块散热价值量提升。