【观点】研报看好AI硬件业绩释放拐点，天孚通信获光模块板块关注

国联民生发布通信行业2026年中报业绩总结研报，核心观点为行业景气向上，关注AI硬件下半年业绩释放拐点。

在光模块板块方面，研报认为26H1业绩延续高景气，800G持续放量叠加1.6T进入规模交付，头部厂商保持高速增长。

光器件代表性企业2Q26收入与利润环比高增，主要受无源器件和高密连接放量带动盈利提升。

投资建议中明确将天孚通信列为光模块行业关注标的。