天风证券—通信行业：海外持续加码AI投入，Deepseek加速AI大时代—250208

本周行业动态显示，亚马逊和谷歌大幅增加2025年资本支出，分别提升至1000亿美元和750亿美元，主要用于AI和云计算领域。Lumentum和Coherent因AI、云计算和电信市场需求强劲而财报亮眼。市场观点认为，随着AI产业的加速发展，光模块与光器件等细分领域前景广阔，重点推荐天孚通信等公司。此外，海风海缆产业链及卫星互联网也受到关注。