券商观点|电子行业周报：北美云厂商资本开支持续高增，海外科技股24Q4业绩多数回暖

东海证券发布的电子行业研究报告指出，北美云厂商资本开支持续高增，推动AI板块结构性机会。报告强调AI热潮持续，DeepSeek—R1开源模型的发布及低成本优势将促进AI端侧应用渗透。北美云厂商如谷歌、亚马逊和Meta宣布2025年大幅增加资本支出，显示AI基础设施需求激增。海外科技龙头如高通、苹果等业绩回暖，科技板块估值修复。天孚通信被列为AI创新驱动板块值得关注的光器件公司之一。